随着市场对移动互联网消费金融认可度的提升，以及消费金融自身业务模式的成熟，互联网消费金融在中国或将迎来史无前例的爆发期。

据日前艾瑞咨询等机构联合发布的《中国移动互联网消费金融行业研究报告》预计，中国互联网消费金融交易规模将在2019年上升至3万亿元以上。但是，值得关注的是，互联网金融目前还未接入人民银行征信系统，也不存在信用信息共享机制，风控弱是一大弊端。同时，互联网金融在中国仍处于起步阶段，缺失完善的监管和法律约束，行业面临的风险与其发展速度也成正比。

互联网消费金融风口大张

据日前艾瑞咨询等机构联合发布的《中国移动互联网消费金融行业研究报告》预计，未来几年中国互联网消费金融交易规模将保持高速增长，2019年可达到3.398万亿元。广发银行发布的《中国个人消费性贷款调研报告》则披露，中国消费金融市场正在进入爆发期，未来5年市场容量将以每年20% 的增速扩张。

而品牌宝近日发布的《2016年中国互联网消费金融营销发展研究报告》则具体分析了当前互联网消费金融产业的市场现状。网民的高速增长和互联网对传统经济的渗透成就了当下的互联网金融消费局面，其中电子商务、房产等领域的增长尤为明显。另外，消费金融服务正呈现出多元化发展趋势，校园、农村、教育等领域的普及度日益上升。

从全球范围看，结合互联网高效性、规模化、普惠性的优势，实现金融资源更有效配置已是大势所趋，但是由于各国的金融体系和发展路径略有不同，也就形成了大相径庭的互联网金融格局。譬如，在美国，强大的传统金融体系下，独立的互联网金融企业生存空间较小，只能在传统企业涉及不到的新领域里发展。同时，美国的P2P借贷平台受SEC的严格监管，典型的例子是LendingClub(LC)。而在中国，互联网消费金融井喷从一定角度而言也与监管不成熟脱不开干系，数字攀高的背后，隐忧尚存。

电子商务成稳健增点

未来几年，电子商务在互联网消费金融领域中的领先地位难以动摇。品牌宝报告显示，我国电商年交易规模呈阶梯状上升趋势，到2018年将达7.5万亿元。目前，电子商务在整个互联网金融消费场景中的占比为33.30%，保持着主力优势。

此外，值得关注的是，2016年政府工作报告中也明确表述，在全国开展鼓励消费金融机构创新消费信贷金融公司试点，产品无论是银行信用卡中心、消费金融公司、电商平台，还是互联网金融平台都将成为扩大内需的着力点。得到政府的大力支持或将是互联网消费金融前景空前的又一大信号，互联网消费金融也正向“正规军”迈进。

风控是发展首要

网络交易过程中产生的大数据是隐形财富。以电商交易来说，买家的购买行为、兴趣及支付数据，卖家的经营、财务数据等都有助于企业发掘更大的商业价值；再如房产消费场景中，网购分期、房租分期等基于互联网的小额、分散的消费金融需求得到释放，皆打破了银行等金融机构受制于风控体系的局限。

市场的高速发展也伴随着风险的膨胀。消费金融的欣欣向荣背后是乱象丛生，大量新来者进入次级信贷领域，不断造成行业坏账率高、跑路频发等风险事件。现阶段中国信用体系尚不完善，互联网金融违约成本较低，恶意骗贷、卷款跑路等问题凸显。特别是P2P网贷平台由于准入门槛低和缺乏监管，成为了不法分子从事非法集资和诈骗等犯罪活动的温床。淘金贷、优易网、安泰卓越等P2P网贷平台先后曝出“跑路”事件。

金融企业是立足互联网数据产生的，基于海量用户的大数据风控是横亘在互联网金融企业脚下的门槛。如何迈过这道坎？首先，政府扶持的同时应加强监管。人民银行货币政策委员会前委员李稻葵曾表示：只要实质是金融活动，就应该按照现有的金融法规纳入监管范畴，而不是“放任自由，出了事再说”。其次，企业本身应在风控体系中花心思。这方面美利金融的一些举措极具参考价值：引入大量先进风控技术，创建符合消费金融业务发展的较为完善的大数据交叉验证风控体系。

互联网金融概念股：熊猫金控、东方财富、金证股份、恒生电子、同花顺、大智慧、银之杰、中科金财、生意宝、证通电子、君正集团、数码视讯、安硕信息、巢东股份、二三四五。