10月（截止26日）， 通信板块下跌1.23%（中信29个行业中涨幅倒数第6），跑输沪深300指数5.33%。 细分板块涨幅从大到小依次为： 通信设备板块（ -1.16%）、电信运营Ⅱ（ -1.58%）、增值服务（ -2.08%）。个股上涨家数14个，下跌个数59个。 个股涨幅居前的有信维通信（ +18.38%）、星网锐捷（ +12.91%）、鹏博士（ +9.61%）。

行业要闻：

（1） 通信业运行情况： 9月，电信业务总量完成2620亿元，同比增长89.4%。三家基础电信企业完成电信业务收入1030亿元，同比增长7.2%，增速较去年同期提高5.4个百分点。

（2） 光纤在线：对国内光通信厂商而言， 2017年将会是下一代光纤接入网PON。新一轮5G移动通信投资前，以建设千兆宽带到户为目标的新一代FTTH网络建设有望成为引领光通信产业未来一两年发展新的市场引擎，同时NG-PON部署直接也是为5G移动通信的承载网做准备。

（3） 10月18日C114： Gartner公布关于IT企业和用户在2018年及之后的热门科技预测。第一、到2021年，逾半数企业每年在机器人和聊天机器人开发方面的支出，将超过传统移动应用开发的支出。第三、到2020年，物联网技术将被广泛应用于95%的电子产品中，实现新型产品设计。智能手机管理、云控制与低成本配套模块相结合，能让目标设备以极低的追加成本实现复杂的监控、管理与控制。

（4） 10月24日C114： 中兴高达公司宣布与摩托罗拉系统（中国）公司签订战略合作协议，双方将在宽窄融合、专网宽带化等方面展开深入合作。 中兴高达则是中兴通讯主打专网集群通信的子公司，背靠母公司的强大宽带技术实力，瞄准专网通信技术的跨代演进。

公司动态：

（1）本月重要股东增减持： 通信、计算机（中信行业）两板块中获减持的共14家，仓参考市值35995.29万元；获增持的家数共4家，仓参考市值15.45万元。 其中获重要股东增持金额排名靠前的标的有国脉科技；减持金额排名前三的标的有宜通世纪、 神思电子、 鼎捷软件。

（2） 定增预案进度通过发审委或证监会审核， 截止26日收盘出现价格倒挂的有： 荣之联、神思电子、太极股份。

投资策略。 标的选择上建议重点关注各细分领域的龙头。 11月建议关注： 中兴通讯、亨通光电、烽火通信、中天科技、光迅科技。

风险提示。 投资不及预期；市场竞争加剧；政策推进不及预期。