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应对大气污染, 河南政府现先后建立污染天气信息平台、 提请修改《河南省大气污染防治条例(草案)》 、 召开全省大气污染防治攻坚冲刺 30 天电视电话会议。投资要点:

法案修改,治污决心可见一斑。 11 月 27 日,《河南省大气污染防治条例(草案)》审议修改稿提请省人大常委会会议审议, 针对大气污染防治的重点难点问题出台新规。 针对在农业生产中大气污染问题要推进秸秆综合利用,制定农药、化肥减量计划和措施。在对大气污染防治的监管方面,规定重点排污单位要按规定向社会公布基础信息、排污信息、管理信息等,未按照规定公布信息的,由县级以上人民政府环境保护主管部门责令改正,处 1 万元以上 10 万元以下罚款。

清洁供暖与 7 大重点工业企业提标改造将成重要工作方向, 时间节点明确, 新一轮环保投资将被激发。 持续推进城区集中供热供暖建设, 在集中供热管网确实无法覆盖的区域,按照“宜气则气、宜电则电”的原则,实施电代煤、气代煤。 此外,钢铁、水泥、焦化、碳素、平板玻璃、 电解铝、陶瓷等行业均要求在 2018 年 10 月底前完成超低排放改造。其中钢铁企业 24 家、水泥企业 73 家、焦化企业 21 家、碳素企业 113 家、电解铝企业 13 家平板玻璃和电子玻璃 16 家、 陶瓷行业 60 家。 按特别排放限值改造单价经我们测算, 对应改造空间分别为钢铁 10.8 亿、 水泥 21.9 亿、 玻璃 1.28 亿、 陶瓷 3.6 亿,超洁净排放标准严于特别排放标准,预期实际市场空间更大。

郑州 PM10 浓度不降反升, 达标压力巨大。气十条要求, 2017 年全国地级及以上城市可吸入颗粒物( PM10) 浓度比 2012 年下降 10%以上。郑州 2012 年 PM10 浓度为 100 微克/立方米, 2016 年为 140 微克/立方米, 不降反升。 河南政府提出大气攻坚新计划, 纳入 PM2.5 未做新指标。 到 2018 年底,全省细颗粒物( PM2.5)年均浓度达到 65 微克/立方米以下,可吸入颗粒物( PM10)年均浓度达到 115 微克/立方米以下,全年优良天数达到 208 天以上,重污染天数下降 15 天以上。

绿水青山也是金山银山, 超标排放一律停产。 11 月 30 日召开河南省大气污染防治攻坚冲刺 30 天电视电话会议, 省工业和信息化委员会主要承担企业错峰生产、小时均值超标企业管控等任务, 凡二氧化硫、氮氧化物、烟粉尘任一指标出现小时均值超标的企业,一律停产至 12 月 31 日。 数字化监管助力有效监管。 河南省已建立污染天气信息管理系统,根据不同预警级别对全省近 1.2 万家涉气企业进行管控。 其与省电力公司“电力部门和环保部门省级监管共享平台”、省环境监测中心的“河南省空气质量系统”、省环境监控中心的“国、省、市控企业监控系统”相对接,实现省、市、县三级政府及行政部门有效衔接。

标的推荐: 河南超预期开展大气攻坚, 结合先前京津冀大气污染攻坚举措,我们认为当前政府对大气污染治理决心大, 千亿非电市场超预期释放。 行业整体景气度好,我们继续推荐大气治理龙头清新环境,同时监管趋严下,监测龙头聚光科技有望受益。