事件: 近日, 国家发改委等十部委联合发布《北方地区冬季清洁取暖规划(2017-2021 年)》,旨在提高北方地区取暖清洁化水平,减少大气污染物排放。

清洁取暖目标清晰,因地制宜选择供暖热源。 规划中明确指明到 2019年,北方地区清洁取暖率达到 50%,替代散烧煤 7400 万吨。到 2021年北方地区清洁取暖率达到 70%,替代散烧煤 1.5 亿吨。供热系统平均综合能耗降低至 15 千克标煤/平方米以下。 力争用 5 年左右时间,基本实现雾霾严重城市化地区的散煤供暖清洁化,形成公平开放、多元经营、服务水平较高的清洁供暖市场。 同时规划中要求因地制宜选择供暖热源,并指明到 2021 年地热供暖面积达到 10 亿平方米,生物质清洁供暖面积达到 21 亿平方米, 要求根据不同区域自身特点,充分考虑居民消费能力,采取适宜的清洁供暖策略, 在同等条件下选择成本最低和污染物排放最少的清洁供暖组合方式。

以“ 2+26”城市为重点, 着力推动天然气供暖。 《规划》 要求煤改气在落实气源的前提下有序推进, 按照“宜管则管、宜罐则罐”原则,综合利用管道气、撬装液化天然气(LNG)、压缩天然气(CNG)、非常规天然气和煤层气等多种气源。同时要求有条件城市城区和县城优先发展热电联产、分布式能源等;城乡结合部通过城区天然气管网延伸积极推广燃气锅炉和燃气壁挂炉;农村地区以“ 2+26”城市积极推广燃气壁挂炉。预计到 2021 年累计新增天然气供暖面积 18 亿平方米,新增用气 230 亿平方米,燃气锅炉新建/改造 5 万蒸吨,新增用气 56亿立方米,天然气分布式能源增加 120 万千瓦,新增用气 9 亿立方米。未来在气源问题落实的基础上, 天然气供暖将有序推进。

“煤改气”壁挂炉市场向好,清洁煤集中供暖利好超净排放。《规划》目标到 2021 年“煤改气”壁挂炉用户增加 1200 万户,新增用气 90亿立方米。 2017 年受益于煤改气与冬季清洁供暖,预计 2+26 个城市总的煤改气户数约 350 万台,因此未来 4 年平均每年新增煤改气户数为 212 万户, 在叠加非 2+26 城市以外区域,壁挂炉市场空间巨大。另外,《规划》 指出清洁燃煤集中供暖目标是到 2021 年集中供暖面积达到 110 亿平方米,其中超净排放热点联产 80 亿平方米,超净排放锅炉 30 亿平方米, 燃煤锅炉的超净排放市场空间将进一步释放。

投资建议: 建议关注煤改气相关标的迪森股份,超净排放相关标的清新环境、龙净环保。