事件: 12 月 28 日, 国家发展改革委、国家能源局印发《促进生物质能供热发展指导意见的通知》。 生物质能供热是绿色低碳清洁经济的可再生能源供热方式,是替代县域及农村燃煤供热的重要措施。该文件是加快发展生物质能供热,有效应对大气污染和治理雾霾的重要部署。

11 月“气荒”爆发之后, 政策经历了短暂的紧急调整时期。 12 月 16日, 十部委联合发布《北方地区冬季清洁取暖规划( 2017-2021 年)》,可谓清洁取暖政策的集大成者。而随后出台的《关于加大清洁煤供应确保群众温暖过冬的通知》和《关于印发促进生物质能供热发展指导意见的通知》,则着重加强了清洁燃煤和生物质供暖的地位,通过其他替代方式,有效应对冬季“气荒”。

清洁取暖成共识,因地制宜路线确立。 根据《中国散煤综合治理调研报告》,在实行散煤治理的过程中,应制定清洁替代目标与替代路径优先序,参考“替代优先、清洁煤保底”的原则。 未来清洁供暖占比前三位分别为清洁燃煤集中供暖、天然气供暖和生物质能清洁供暖。增速前三位分别为生物质能清洁供暖、太阳能供暖和电供暖。

生物质取暖作为替代方案之一,将迎来新的发展机遇。文件指出到2020年, 生物质热电联产装机容量超过 1200 万千瓦,生物质成型燃料年利用量约 3000 万吨,生物质燃气(生物天然气、生物质气化等)年利用量约100 亿立方米,生物质能供热合计折合供暖面积约 10 亿平方米,年直接替代燃煤约 3000 万吨。 生物质清洁供暖的定位更加深入末端, 且在补贴和工作部署上享受与“煤改气”、“煤改电”同样的政策。 关注生物质供热企业光大绿色环保、长青集团、迪森股份。

煤作为我国主体能源地位不变,清洁利用是关键。 根据规划,到 2021年,清洁燃煤集中供暖面积达到 110 亿平方米,其中超低排放热电联产80 亿平方米,超低排放锅炉房 30 亿平方米。而 2016 年底,我国清洁燃煤供暖面积达仅 35 亿平方米, 5 年内 CAGR 近 26%。清洁燃煤集中供暖面积占北方地区总供暖面积比例由 2016 年的 51%提升至 2021 年的59%。 同时,清洁燃煤供暖催生超低排放增量市场,规划现役热电联产机组超低排放改造 1.2 亿千瓦。 关注龙净环保、清新环境。

风险提示: 1. 冬季天然气供给问题短期依然难以解决; 2. 生物质取暖大力推广后,秸秆等收集难度增加,价格增高; 3. 清洁煤利用边际成本过高,导致经济性较差; 4. 相关配套措施不完善或进度低于预期