自主可控主要涵盖：以服务器和存储为代表的 IT 基础设施，以操作系统、数据库、中间件等为代表的基础软件，信息安全厂商，以 ERP 为代表的企业级行业应用软件。

自主可控是“智能制造”核心要素。 1）美国的“智能制造”，德国“工业 4.0” ，智能制造的核心是实现通过智能化实现制造的效率优化。 2）我国的“中国制造 2025” ，一个关键是通过自主可控的方式实现智能化、信息化升级。中低端制造业已具有领先优势，向高端升级是必然。升级过程中渗入自主产品，自主能力必将加速。

“贸易保护”也刺激自主可控研发。 1） 2018 贸易战美国的限制针对高端制造，征税 10 个领域正是《中国制造 2025》中列出的十大重点。 2） 2017 年 2 月起 9 起阻止中资企业对美国公司的收购案，这刺激自主可控研发。以集成电路为例， 16 年我国进口工业品总值排名中，集成电路进口额高达 2271 亿美元，占比高达 19.3%。若自主可控缺乏，将影响我国未来在贸易战中的谈判和话语权，扶持势在必行。

自主可控与信息安全遵从“五年规律”， 2018 年加速。 1） 安全下游 30%收入来自政府、特殊行业，此类采购以五年为周期，国际权威咨询机构 IDC 数据验证。在“ 十二五” 后三年，季度收入同比增速从 10%-20%提升至 30%-50%。以此类推，在“十三五”相对平淡的 2016-2017后，后续三年增长值得期待。 2）预计等级保护 2.0 带来数倍新空间，原因是新技术的安全防护大大扩展。 两者推测 2018-2020 年类似 2013-2015 年的概率大。

推测 2018 年至少形成自主可控七大参与者。 1） 自主可控与信息安全横跨“电子-通信-计算机”， 最终可能参与人工智能、云计算、信息安全、大数据、超融合、区块链等所有关键领域。 2） 2015 年的自主可控产业格局主要包括四大产业集团，根据公开信息，推测 2018年自主可控产业格局至少形成“长城-太极-紫光-曙光-浪潮-海康-网安”七大集团，且各集团自 2017Q4 开始大量上下游拓展、整合、推出新产品，利于抢占自主可控份额。

由于该领域加速， 推荐标的： 1） 自主可控推荐： 中科曙光（ 不断参与关键技术） 、同有科技（ 17Q4 反转） 、 浪潮信息（完成激励）、太极股份（低 PE） 、中国长城（低 PB） 、紫光股份。 2） 信息安全推荐： 启明星辰、美亚柏科。 3） 军工信息化推荐： 海兰信、和仁科技等。