事项：[ 2018 年 3 月 28日，在阿里巴巴云栖-深圳峰会上， 阿里巴巴资深副总裁，阿里云总裁胡晓明宣布阿里巴巴将正式进军 IoT。胡晓明表示，IoT 是阿里巴巴集团继电商、金融、物流、云计算之后的一条新的主赛道。并提出 5 年要完成 100 亿设备连接的目标。

评论：

阿里进入 IOT引发巨头混战，终端应用公司全面利好阿里此次高调进入 IOT领域，以阿里云为抓手，试图进行全产业链环节的部署。我们认为其本质还是希望通过推广物联网 PaaS 层平台，来推广自己的阿里云，最终目的是获得各行各业的工业生产数据，丰富自己的数据维度和大数据战略。

其携一种合作伙伴试图建立自己的物联网生态，加入到传统通信巨头对物联网生态的争夺中来，而作为互联网厂商的代表，预计会刺激腾讯、京东、小米等的跟进，届时物联网生态之战将异常激烈。其有两方面影响：

（1）加速刺激物联网概念和技术的落地，预期万物互联时代将加速到来；

（2）物联网盈利模式更加扑朔迷离，互联网厂商惯用的免费模式是否对行业商业模式产生冲击，目前尚不清楚。但对于连接设备数的争夺是确定的。在此背景下，各行业巨头都有望利用相应的平台或生态加速自己物联网产品的销售和技术的普及，对于相应的硬件和终端公司来说全面利好。相关上市公司如日海通讯、高新兴、新天科技、广和通、拓邦股份等，都有望充分受益。

正文：

阿里高举高打， “云-管 -边 -端”侧全产业链进入物联网领域如下图所示，阿里此番携全产业链技术与布局进入 IOT 领域，主要包括 1 朵云（物联网使能平台，又叫做 AEP 平台，可以理解为物联网的 PaaS 云，帮助各类开发者在其上迅速开发相应的下游应用）、2 个端（物联网操作系统AliOS Things 与 IoT边缘计算产品“Link Edge”，物联网操作系统是各类应用软件执行的环境，边缘计算产品则意在实现数据接入侧自主的计算能力）、3 类伙伴（开发者、芯片/模组开发商以及行业合作伙伴）、4 大领域（智能城市、智能生活、智能制造、智能汽车）。

物联网产业链冗长，包括传感器、芯片、模组、平台、操作系统，再到数据分析与应用，阿里目前的布局基本覆盖了全产业链。当然，阿里以云平台和操作系统作为基础，其它环节都以培育合作伙伴的方式进行部署。

打造物联网 PaaS，意在阿里公有云拓展和大数据阿里目前整个物联网事业部及战略还是归属于阿里云事业部内，由阿里云总裁胡晓明统一领导。物联网云 PaaS 平台部署在阿里公有云上，公司提出的 5 年 100 亿设备的连接目标，其实是借此为阿里公有云拓展和巩固更多的阿里云用户。此外，大数据一直是阿里核心的战略，而物联网的作用就是将各类场景数字化，获得其运行状态数据，这与阿里云的数据战略不谋而合。阿里目前提出的四个应用领域——智能城市、智能生活、智能制造、智能汽车，也是其一直想要获取的数据领域。

阿里提出 IOT是其继电商、金融、物流、云计算之后的一条主赛道，可以理解为在与人们息息相关的消费生活领域，阿里已经建立了相对全面的获取数据的方式，而在工业生产领域，阿里需要借助物联网与各行各业结合，丰富其数据维度。物联网可以将合作维度拓展至各行各业的性质，决定了其是巨头们建立更全面的生态体系，拓展能力和视野边界的重要手段，这在中兴华为、运营商等传统通信领域已经被重视并加以利用，而阿里此番的进入，也意味着互联网厂商开始加入到这一战局中来，可以预见腾讯、京东、小米等巨头接下来会有持续的动作。? 阿里加入，正式拉开物联网生态之战

阿里要想实现万物互联战略，和各行业的合作伙伴共同打造生态至关重要。而早在 2017 年 10 月份，阿里就在 IoT智能城市合作伙伴峰会上，对阿里云 Link 城市物联网平台的第一批合作伙伴进行了授权。而在本次大会上，阿里又

阿里的加入，一方面作为一方新势力加入到各大巨头的物联网生态争夺中，另一方面打破了传统通信巨头对物联网领域的把控，随着之后腾讯、京东、小米等也有可能加入这一战局，生态之战一触即发。其或有两方面的深远影响：

（ 1）竞争将推动各巨头加速推动物联网技术的落地。原本按照工信部的要求，2017 年实现基于 NB-IOT 的 M2M连接要超过 2000 万， 2020 年总连接数超过 6 亿。而阿里提出未来 5 年要实现 100 亿的连接，远远超过业界的预期。运营商以及中兴华为在此刺激下有望更积极地推动基础设施建设以及应用落地，预期大量的补贴将快速推出。

（ 2）物联网的盈利模式变得更加扑朔迷离。原本物联网作为传统通信巨头推动的技术，意在完成对“人的连接”进行收费后，探索对“物的连接”进行收费，虽然具体的盈利模式未完全探索清晰，但有大致的方向，即收取平台服务费或者平台接入费，来代替流量费用。而互联网巨头加入后，“低价免费”一直是其争夺市场份额的杀手锏，其提供的云平台服务可能是免费的，而寄希望于后期的大数据等进行变现，这对传统通信巨头或形成不小的挑战。当然，运营商作为基础网络的拥有者，还是可以推出虚拟运营等服务变现，从而与互联网厂商进行对抗。当然在最终盈利模式都还不清晰之前，平台吸引更多的用户是各家最关注的，“连接数”将成为对抗的第一阵地。

积极拥抱生态，各行业龙头终将受益

不管是阿里，还是传统的通信巨头，他们只有云平台技术和底层通信技术，其对于各行各业都缺乏足够的行业应用经验和技术，而各行各业优质的芯片、模组、终端、应用开发商，是其赖以建立生态的基础，且其中的龙头企业将脱颖而出，被更多的厂商争夺。

对于各行业应用龙头来说，无法引领生态，最好的方法就是拥抱生态，积极借助这些巨头的渠道力量，将自己的产品最大化地进行推广，不失为上策。

目前物联网领域，模组和各终端的领先企业，如日海通讯、高新兴、新天科技、广和通、拓邦股份等，都有望受益，建议积极关注已经或即将与各巨头合作，并有产品落地的相关公司的投资机会。