核心观点及投资建议

上周（6月4日-6月8日），计算机行业指数（申万）上涨0.88%，沪深300指数上涨0.24%，创业板指上涨0.12%。剔除次新股数据，路畅科技、科蓝软件、万达信息、诚迈科技、东软集团涨幅居前，分别上涨23.36%、12.46%、11.47%、10.43%、10.10%；迪威迅、新晨科技、证通电子、新南洋、光环新网跌幅居前，分别下跌10.54%、10.21%、8.36%、7.64%、7.20%。据证监会官网披露的信息，证监会已于6月7日接收并受理小米集团的《首次公开发行股票并上市》。随着CDR临近，A股计算机行业建议从两个方面来选择优质资产：偏产品型、有长期大逻辑的大市值公司；业绩好，成长确定的公司，我们继续重点推荐计算机行业优质资产。据IDC数据显示，2017年全球超融合市场规模为36.4亿美元，预计2020年中国超融合市场规模为6.0亿美元。而据IDC公布的2017年度数据，2017年国内超融合市场规模实现3.8亿美元，同比增长115%。超融合领域重点推荐：深信服、紫光股份、浪潮信息、中科曙光。

据工信部官网6月7日披露的信息，工信部印发《工业互联网发展行动计划（2018-2020年）》和《工业互联网专项工作组2018年工作计划》，指出到2020年底，初步建成工业互联网基础设施和产业体系。工信部要求建设一批基于5G、软件定义网络（SDN）、网络虚拟化（NFV）等新技术的测试床。工信部要求推动30万家以上工业企业上云，培育超过30万个工业APP。2020年前，重点领域形成150个左右工业互联网集成创新应用试点示范项目，打造一批优秀系统集成商和应用服务商。

我们继续看好工业互联网带来的发展机遇，建议重点关注：用友网络(工业互联网平台“精智”通过软硬一体化智能制造解决方案，助力工业企业上云)、宝信软件(钢铁领域MES、EMS产品市占率国内第一，具备开发“云+大数据”平台以及机器人能力)、东方国信(战略布局“大数据+行业”，工业互联网平台成功落地)、汉得信息(企业智能化升级推动ERP精细化管理)。

工业富联于6月8日上市，公开发行19.695亿股，占发行后总股本的10%。募集资金主要投向工业互联网平台构建、云计算及高效能运算平台、高效运算数据中心、通信网络及云服务设备、5G及物联网互联互通解决方案、智能制造新技术研发应用、智能制造产业升级、智能制造产能等八大领域。我们看好云计算与智能制造领域发展机遇，受益标的：

云计算：深信服、用友网络、紫光股份、恒华科技、中科曙光；

智能制造：浪潮信息、汉得信息、今天国际。

重点推荐组合：

深信服、紫光股份、恒华科技、用友网络、浪潮信息、中科曙光、广联达、石基信息、华宇软件、美亚柏科、卫宁健康、宝信软件、恒生电子、汉得信息。

风险提示：业绩不及预期风险；政策风险；竞争加剧