本周行情回顾： 本周电力设备指数上涨 1.28%。输变电设备中，二次设备上涨 1.73%，一次设备上涨 3.25%；新能源发电板块汇总，核电上涨 2.35%，风电下跌 4.66%，光伏上涨 1.27%；新能源汽车中，新能源汽车指数上涨 3.28%，锂电池指数上涨 3.18%，充电桩指数上涨 5.02%，燃料电池指数上涨 2.76%；工控中，工业 4.0 指数上涨 5.52%，机器人指数上涨 4.26%，能源互联网指数上涨1.80%。

宁德时代海外供货再下一城，海外建厂或提速。 据英国路透社报道，6 月 28 日，宝马公司的新闻发言人 Glenn Schmidt 宣布，宝马已经和中国动力电池龙头宁德时代签署了协议，将采购价值 10 欧元的车用锂电池。宁德时代接连斩获全球汽车巨头宝马、大众动力电池订单，其海外建厂有望提速，一方面中国动力电池厂商产品质量获得权威企业认可，其相应供应链都将受益，另一方面值得注意的是新能源车产业链的海外投资机会，海外龙头车企大举投资新能源车，其产业链价值量直接提升，在海外市场有先发优势的中游企业将率先受益。

单晶再度降价， 单晶、 多晶价格收窄。“ 630” 未见强劲需求，单晶硅片企业在本周又进行了一次价格调整，单、多晶硅片的价差拉回到每片 0.9-1 元人民币。整体来说，单晶硅片企业积极将价差回到每片 1 元人民币以内属于合理战略。上游硅料的价格已经维稳，加上库存减少、硅片部分停产等供给条件减少，预估单、多晶硅片在七月的价格将维持平稳，大幅跌价的可能性已较小。政策调整，光伏产业链需求、价格短期承压，我们认为不应该过分悲观，本次政策调整驱动产业链降价，或成平价上网前的最后临门一脚，平价上网时代将加速来临，而平价是光伏产业的长期大逻辑，平价项目将摆脱补贴依赖，平价时代成本控制能力突出的龙头企业将会胜出。

本周重点推荐个股及逻辑：维持行业“推荐”评级。推荐工业电气分销龙头众业达；新能源汽车板块稀缺的量价起升标的石大胜华；行业格局较好的正极龙头杉杉股份，以及在新能源车和工业自动化均有重点布局的低估值标的长园集团；全球风塔龙头天顺风能

风险提示： 大盘系统性风险；行业重大政策变化；行业竞争加剧；相关公司未来业绩不确定。