本周电力设备新能源涨 0.32%，强于大盘。风电涨 4.09%，发电设备涨 1.84%，核电涨 1.49%，光伏涨 0.69%，锂电池涨 0.39%，一次设备涨 0.14%，二次设备跌 0.17%，新能源汽车跌 1.34%，工控自动化跌 4.94%。涨幅前五为兆新股份、创新股份、中科电气、特锐德、东方电缆；跌幅前五为岱勒新材、三超新材、星云股份、科达利、嘉泽新能。

行业层面： 电动车： 第 310 批公示：纯电动乘用车占 93.8%，蔚来 ES8/威马 EX5/红星 X2 申报；总投资 20 亿美元， LG 化学储能电池及动力电池项目落户； 秘鲁南部发现 250 万吨高品位锂矿； 新能源： 中电联发布 1-6 月电力工业运行简况，用电量增速 9.4%，光伏新增装机 25.81GW，同比增长 9%；月风电新增装机 7.53GW，同比增长 25%，风电利用小时 1143，同比增加 159小时，光伏利用小时数 637； 工控&电网： 1-6 月电网完成投资 2036 亿元，同比下降 15.1%；6 月规模以上工业增加值增长 6.0%，同比下滑 2 个百分点；制造业固定资产投资完成额累计增长 6.8%，通用设备增长显著。

公司层面： 宁德时代：与华晨宝马签署战略合作协议，对外设立合资公司，与广汽签约成立两家合资公司； 星源材质： 与 Murata 签定 5 年 2.5 亿隔膜供货战略合作协议； 创新股份： 放弃收购 YAN MA，上海恩捷并表完成； 天赐材料： 终止股票激励计划； 杉杉股份： 减持宁波银行获投资收益 1.54 亿；沧州明珠： 年产 1.05 亿平湿法隔膜项目投产； 长园集团： 科兴药业质押公司总股本 3.65%； 比亚迪： 中标两商用车项目合计 55.2 亿； 隆基股份： 签约 6 亿美元单晶组件销售合同； 平高电气： 中标 3.54 亿元。

投资策略： 6 月销量 8.4 万平稳过渡， 7 月环比向好， 补贴部分到位，钴锂酝酿涨价，旺季行情启动， 预计 8 月产销将大幅好转， 车企巨头和电池龙头加快合作， 国内电动升级元年， 全球电动化加速， 持续提示电动车反转行情， 继续强烈推荐龙头； 6 月工控下游出货增长放缓， 龙头增长强劲， 继续看好龙头； 光伏产品价格加速见底，风电引入竞价， 风光平价后看龙头。

重点推荐标的： 汇川技术（通用变频/伺服龙头、动力总成布局成效已现、机器人潜在龙头）、 星源材质（干法隔膜全球龙头、湿法隔膜海外突破和放量、大拐点）、 新宙邦（电解液全球龙头积极扩张、半导体材料放量、估值低）、 华友钴业（钴价企稳趋涨钴龙头受益、锂电新材料全面布局）、 宏发股份（ Tesla 和汽车电子新龙头、汽车和通用继电器稳步增长、估值低）、天齐锂业（碳酸锂价格趋稳锂龙头、优质锂矿资源和全球大客户）、 正泰电器（低压电器龙头增长持续、光伏运营稳步推进、估值低）、 杉杉股份（ 811正极龙头、锂电材料巨头、估值低）， 建议关注： 创新股份、 隆基股份、金风科技、 宁德时代、 璞泰来、 天赐材料、 亿纬锂能、 比亚迪、 三花智控、通威股份、 林洋能源、 阳光电源、国电南瑞、国轩高科、长园集团。