川财周观点

1.本周A股主要指数微跌，机械板块表现较差，涨幅居前的标的没有明显的板块聚集效应。下周机械板块建议继续防御性配置，回避前期涨幅较多的标的。

2.先进制造、智能制造和工业互联网大概率是2018下半年机械板块的热点，应当适度配置国家重点布局的战略型先进制造业（锂电和半导体）、智能制造（核心零部件、本体、行业集成应用和工业互联网板块）板块。

建议关注相关标的，周期机械：杭氧股份(002430)、杰瑞股份(002353)、深冷股份（300540）、三一重工（600031）、徐工机械（000425）、恒立液压(601100)；先进制造：北方华创（002371）、新莱应材（300260）、晶盛机电（300316）、至纯科技（603690）；其他：埃斯顿（002747）、日机密封（300470）和四方冷链（603339）。

市场表现

本周上证综指下跌0.15%，沪深300上涨0.28%，中小板综下跌0.51%，创业板综下跌1.09%，中证1000下跌1.14%。川财机械设备行业指数上涨0.21%，板块跑赢上证综指0.36个百分点。机械设备行业指数下跌1.2%，行业涨幅周排名24/28，板块跑输上证综指1.05个百分点。

本周机械设备板块，周涨幅前五的个股为山东矿机、玉龙股份、英维克、快意电梯和雪迪龙，涨幅分别为19.05%、14.50%、8.07%、8.04%和8.02%。跌幅前五的个股为神开股份、宁波东力、台海核电、龙马环卫和海川智能，跌幅分别为31.34%、27.98%、16.02%、15.76%和11.45%。

本周大盘指数微跌，机械板块表现较差。机械板块领涨主要是山东矿机（19.05%），领跌是神开股份（-31.34%），涨幅前二都在10%以上，跌幅前七都在-10%以上，板块个股跌多涨少。

行业动态

布鲁克菲尔德完成对西屋的收购。世界核新闻网站8月2日报道，2018年8月1日，日本东芝公司（Toshiba）宣布已完成向布鲁克菲尔德商业合伙公司（Brookfield Business Partners）出售其持有的东芝核能控股（英国）有限公司股权。东芝核能控股（英国）是西屋公司（Westinghouse）美国境外运营公司的间接控股公司。此次出售后，东芝完成了对西屋相关股份的剥离，标志着布鲁克菲尔德已完成对西屋的收购，西屋因此成为一家完成重组公司退出破产保护程序。（中国核电信息网）。

风险提示

产业政策推动和执行低于预期，市场风格变化带来机械行业估值中枢下行，成本上行带来的盈利能力持续下降压力，次新板块系统风险。