行业动态信息

商品房市场：【成交】本月截止19日，我们跟踪的重点城市一手房成交面积环比减少14.02%，同比减少1.71%，较上月提升1.7个百分点；本周一手房成交面积环比提升2.12%，同比下滑7.71%。本周二手房成交面积环比增长22.99%。【土地】本周百城土地供应建面同比下降62.3%，环比减少54.2%；挂牌均价同比上涨162.1%，环比增长34.7%。【推盘】根据我们统计的28城动态数据，10月第三周推盘总量为470个，环比下滑47.5%。【库存】库存减少，去化速度加快。

政策面：公积金不得购第三套，缴满3月可提取用于租房；鼓励支持房地产开发企业实行新建商品房现房销售；深圳：全国首个现房销售试点项目龙华金茂府亮相；住建部原副部长：率先出台能够精准遏制投机的消费税、流转税、空置税，然后再从容考虑物业税，理性遏制市场泡沫；融360：9月全国首套房贷款平均利率为5.70%，环比8月上升0.01个百分点；深圳规土委：今后5年内，主体功能为住房类建设项目应在1年内开工建设，4年内竣工；福州：共有产权住房首付比例由原先的不低于房屋总价的30%调整为不低于个人出资购房总额的30%；财政部：1-9月土地出让收入约4.2万亿，同比增32.1%，房地产业税收增19.1%。

公司动态信息

上市公司：【蓝光发展】：部分董、监、高计划6个月内增持，金额不低于5000万；预计前三季度归母净利润为10.5亿元至13亿元，同比增加约92%至137%；【世联行】：修正前三季度归母净利润为3.99亿元至3.73亿元，同比下降25%至30%；【阳光城】：预计前三季度归母净利润14.5亿元至17.6亿元，同比增长135%至185%；管理层向公司员工发出增持公司股票倡议书；【我爱我家】：前三季度营收30.8亿元，同比增长797.1%；归母净利润1.73亿元，同比增长986.3%；【中粮地产】：证监会将审核公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项。

本周观点：我们认为此次住房相关专项抵扣方案细则好于此前预期，定位“首套住房”而非“普通住房”意味着降低刚性需求（包括首次购房以及租房）的住房消费成本得以降低，有利于房地产市场平稳发展，租售并举思路延续。板块估值已经处于低位，积极因素正逐步兑现。

建议优选：1、具备强融资能力和ROE突破潜力的龙头房企（万科、保利地产、招商蛇口、华侨城）；2、享受成长弹性和边际催化的企业（阳光城、荣盛发展）；3、享受存量红利的企业（建发股份、光大嘉宝、新湖中宝）。