1.工业物联网大势所趋

过去工程师红利推动了中国制造业的崛起，未来工业物联网将会替代工程师成为推动整个制造业发展的主要动力，研发、生产、制造到运营、服务、系统各个环节都会有根本性的变化，目前工业物联网是中国战略性新兴产业的重要组成部分。据中国工业和信息化部的数据，中国工业物联网市场收入增长率约为25%，并且将在2019年达到3600亿人民币。

2.5G赋能工业物联网，5G+物联网+人工智能组合拳

我们认为，随着5G生态的成熟，由5G+物联网+人工智能形成的工具性技术创新的组合：5G是通信的基础架构，物联网是挖掘数据的来源，人工智能是处理数据的。这三个技术组合起来和各行业的结合，各行业作为工具性的组合技术创新帮助传统行业提升生产力，创新生产关系。

我们强调研究科技行业中数据思维的重要性：数据怎么来、数据怎么处理、数据往哪里去，这个角度科技产业的发展从泛数据到大数据，未来将进入精准数据时代，会发现各行各业都会被重新定义。

3.创新频出，工业互联网高速发展

2019年2月21日-22日，2019年工业互联网峰会在北京举行，推动落实国务院《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》以及工业和信息化部《工业互联网发展行动计划（2018-2020年）》相关工作，加快工业互联网产业推广及生态建设，提升我国工业互联网的影响力。

大牌云集，创新频出，工业互联网高速发展。会议期间，华为推出工业互联网平台FusionPlant，将提供工业全场景解决方案；航天云网推出INDICS+CMSS工业互联网平台；太极计算机推出TECO工业互联网平台，将加速流程型企业数字化转型；360推出“汽车安全大脑”是360安全大脑在车联网领域的应用，意在为智能网联汽车解决联网后的安全问题。

4.投资建议：

工业物联网中产业链环节和机会众多，推荐环旭电子（UWB、工业与通信服务），盈趣科技（UDM智能制造），建议关注光韵达（智能加工、3D打印方案），通信设备推荐工业富联，其他设备推荐大族激光，建议关注长盈精密。

风险提示：5G推进进程不及预期；工业物联网创新缓慢；新产品盈利不及预期