事件描述： 中国移动 2019 物联网 USIM 卡集采中标候选人公示，集采总计超4.9 亿张，其中包括 MP1 USIM 卡 3.409 亿张,楚天龙 40%、握奇数据 30%、恒宝股份 20%、北京华虹集成电路 10%中标； MP2 USIM 卡 7480 万张， MP2 USIM卡(工业塑料) 5480 万张、 MP2 USIM 卡 2000 万张，楚天龙 40%、北京华虹集成电路 30%、恒宝股份 20%、东信和平 10%中标； MS0 USIM 卡 2394.35 万张，北京华虹集成电路 50%、握奇数据 30%、大唐智能卡 20%中标；MS1 USIM 卡 5100万张，北京华虹集成电路 40%、恒宝股份 30%、东信和平 20%、大唐智能卡 10%中标。

运营商不惜重金，把握万物互联赛道。 运营商天然具有网络资源优势，在物联网领域天然处于海量连接、海量数据的汇聚点，将率先掌握物联网中价值量最高的数据环节，中国移动不惜重金，把握万物互联新时代重要赛道。 2018 年，移动全国已建成 NB-IOT 基站超过 20 万，覆盖全国346 座城市，为物联网产业提供 20 亿元专项补贴，其中 10 亿元补贴 NB模组，最高补贴比例 80％；另 10 亿元补贴 4G 模组，最高补贴比例 50％，推动物联网产业下游发展，与工业、农业、交通、能源等行业领域深度融合。 2019 年，中国移动再次宣布，将继续给物联网产业提供 20 亿元资金，补贴重点向 NB-IoT 和 4G 倾斜，扩大 OneNET 平台应用补贴支持力度，并向 B2B2C 行业应用倾斜。此外，中国电信从 2016 年发布智慧水务合作框架后，持续进行补贴及参与政策制定；中国联通 2016 年开始联合华为等成立 NB-IoT产业联盟，三大运营商运营商持续完善网络建设，预计 2019年底 NB-IoT 基站将达 210 万个，基建到位，物联网加速发展具备基础。

5G 切片网络、边缘机选加速物联网应用普及。 2019 年作为 5G 建设元年，加速发展，切片网络边缘计算等技术开始应用，网络切片是基于统一平台提供的定制、隔离、质量可保证的端到端逻辑专用网络，为不同应用场景或者业务类型提供逻辑上相互隔离且独立的虚拟网络，提供了 5G 网络与垂直行业深度融合的可能性。边缘计算的产生，给诸多物联网下游应用提供了便利场景，如自能驾驶车一天产生的数据量为 4TB，无法全部上传至云端处理，边缘计算解决了下游数据量过大，传输难等问题，在边缘计算和切片网络支持下物联网或将率先落地，开启 5G 以物为核心的“万物互联”时代。

物联网下游进入高速增长期。 近日中国移动公布 2018 年全年已实现物联网连接数达 5.51 亿，远超之前全年 3.2 亿的目标，三大运营商累计物联网连接超 7.61 亿，同比增长 136%。根据 Berg Insight、 Counterpoint 的统计，全球蜂窝物联网模组出货量在 2017 年、 2018 年分别增长了 76%和 79%，远超之前各大机构给出的物联网连接年均 30%左右的增长率。Berg Insight认为，中国 IoT 市场在政府推动下，智慧城市、安防、烟感、抄表等应用领域发展迅速，市场需求量大增是 2017 年物联网模组强势增长的主要因素。以 NB-IOT 为代表的 LPWA 技术的兴起、 5G 网络的建设、网络切片与边缘计算等开始应用，物联网各垂直行业将逐次成熟与发展，智能硬件、智能家居、智能计量、车联网、工业互联网等若干细分领域将呈多波次接力式放量，驱动物联网总连接数持续高速增长。

投资建议： 关注物联网厂商高新兴、日海智能、移为通信、广和通；智能卡厂商恒宝股份、东信和平、天喻信息

风险提示： 物联网发展不及预期